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高市政権発足で為替・株価はどう動く？日本市場の“変化期”を読む

高市政権発足を象徴する日本の国会議事堂と上昇する円・株価チャート。経済回復と政策転換をイメージしたアイキャッチ画像 ニュース
記事内に広告が含まれています。

2025年10月21日――この日は日本経済の歴史に刻まれる一日になるかもしれません。

ついに、日本で初の女性首相が誕生しました。名は高市早苗。そして市場は、その瞬間に“熱狂”という名の号砲を鳴らしたのです。

ドル円は151円台へ突入、日経平均株価は5万円台に迫る勢い。ニュース速報よりも早く、トレーダーたちは指先で未来を織り込み始めていました。

けれど、冷静に考えてみましょう。政権が変わるだけで、為替や株価がこれほどまでに動くのはなぜなのか？

それは、市場が「政策」よりも「信頼」を取引しているからです。

高市政権への期待とは、単なる女性リーダーの誕生ではなく――日本がもう一度“主導権”を取り戻す瞬間への投資なのです。

この数年、私たちは円安の波に翻弄され、世界の金融政策に振り回されてきました。
「日銀が動かない」「政府は後手」と言われ続け、海外投資家からは“眠れる経済大国”と揶揄された日本。

しかし、今回の政権交代は違います。高市氏が掲げる経済安全保障と成長重視のミックスは、「守りの経済」から「攻めの経済」への大転換を意味しています。

この瞬間、円も株も、そして日本企業も「再起動」を始めたのです。

この記事では、専門家の分析と市場データをもとに、為替（円相場）と株価（日経平均・業種別）がこれからどう動くのかを徹底解説します。

ニュースを“見た気になる”だけでは、時代の波に取り残される時代。いま必要なのは、情報を読み解く力＝生き残る力です。

「円安は悪なのか？」「株価上昇は一時的なのか？」「庶民の生活にどう響くのか？」

そうした疑問を、ひとつずつ、データと論理、そして熱で解き明かします。

この記事の目的は単純です――“数字の裏側にある日本の物語”をあなたに見せること。

さあ、行こう。
為替と株価、その両方の心臓の音を聴く旅へ。

そして私たちは問います――高市政権の誕生は、円と株にとって「奇跡の夜明け」になるのか、それとも短い夢なのか。

この答えを知ることが、これからの日本を“信じる”か“見送る”かを決める分岐点になるのです。

  1. 高市政権発足で為替・株価はどう動いたか：最新データと市場が織り込む「3つの期待」
    1. 1. 直近の値動き：円は150円台後半〜151円近辺、日経平均は5万目前の「史上高値圏」
    2. 2. なぜ円安・株高になるのか：市場が織り込んだ「財政」「金利」「セクター」
    3. 3. 日本銀行の「タカ派シグナル」と政権の財政アクセル——綱引きの帰趨
    4. 4. セクター別の温度差：勝ち筋と注意点
    5. 5. リスクファクター：期待の先回りと「政策の時間差」
    6. 6. 私のシナリオ（6〜12カ月）：ベース・強気・慎重
    7. 7. いま見るべき指標：ニュースを“投資行動”に変えるチェックリスト
  2. 市場が映す未来図：高市政権の経済戦略が円と株に与えるリアルな影響
    1. 1. 経済安全保障＝「守り」から「攻め」への転換（〈事実〉＋〈分析〉）
    2. 2. 財政出動と市場心理：国債増発と円の“信認ライン”
    3. 3. 金融政策との協奏：日銀と政権の“呼吸”が円を動かす
    4. 4. 海外勢の視点：日本株が「買われる国」へ戻る条件
    5. 5. 私の見立て：短期は円安・株高、中期は調整、長期は「日本復活」へ
    6. 6. 市民・投資家が今すべき3つの行動
        1. 新着記事
  3. 結論――市場が示したのは「日本再生への期待」だった
    1. 1. 為替の真意――円安ではなく「構造の再調整」
    2. 2. 株価の上昇――“期待”ではなく“構造的リバランス”
    3. 3. 政治と市場――新しい“信頼契約”の始まり
    4. 4. 私の提言――ニュースを“行動”に変える3つの視点
    5. 5. 結語――“円”と“株”は、国の鼓動そのものだ
    6. 参考・参照元
  4. FAQ

高市政権発足で為替・株価はどう動いたか：最新データと市場が織り込む「3つの期待」

政権交代はマーケットにとって「物語の始まり」です。

ここでは最新の客観データを起点に、為替（円）と株価（日経平均・セクター）が何に反応したのかを分解します。

私はデータで骨格を作り、物語で血を通わせます。

1. 直近の値動き：円は150円台後半〜151円近辺、日経平均は5万目前の「史上高値圏」

まず事実関係です。

10月21日午前、円は議会の首相指名を控えて150円台後半で推移し、投資家は「財政拡大＝円安・株高」を意識しました。

ロイターは「高市氏の就任が確実視される中、歳出拡大見込みで円が重く、株は史上高値圏」と伝えています。

同日、日経平均は過去最高を更新しつつ節目の5万ポイント接近が報じられました。

市場の合言葉は“Takaichi trade（タカイチ・トレード）”——財政アクセルと低金利の同居を織り込む動きです。

2. なぜ円安・株高になるのか：市場が織り込んだ「財政」「金利」「セクター」

一つ目の期待は財政の拡張です。

連立合意により成長投資や防衛・インフラ需要が想起され、企業収益への追い風が株価を押し上げます。

同時に国債増発観測は「通貨の供給・信用コスト」の面で円の重石になりやすい構造です。

二つ目は金利のスタンスです。

日本銀行には利上げを主張する委員（高田・田村両氏）もいますが、総じて「急がぬ正常化」の思惑が残り、日米金利差は当面大きく縮まらないという見方が円安バイアスを生みます。

三つ目はセクターの恩恵です。

防衛、エネルギー安全保障、インフラ、輸出製造業に資金が集まりやすく、指数押し上げの牽引役になります。

3. 日本銀行の「タカ派シグナル」と政権の財政アクセル——綱引きの帰趨

ここが肝です。

日銀内では高田委員が繰り返し追加利上げの必要性に言及し、田村委員もタカ派スタンスを崩していません。

一方、植田総裁は直近の会見で示唆を最小限にとどめ、月末会合まで「データ待ち」の姿勢です。

もし政権が本当に大型の成長歳出を前倒しするなら、需給インフレや長期金利上昇圧が強まり、日銀の正常化を一段と後押しする可能性があります。

この綱引きの結末が、来年の為替レンジと株式のバリュエーションを左右します。

私の判断はこうです——短期は「財政＞金利」で株有利・円弱含み、中期は「金利が追いつく」シナリオに要注意です。

4. セクター別の温度差：勝ち筋と注意点

防衛・宇宙・デュアルユースは政策ドライバーが明確です。

装備調達やサプライチェーン国内回帰で受注の見通しが立ちやすい。

エネルギー・インフラ・再エネ基盤は、資源確保と送配電強靭化が追い風です。

ただし金利上昇局面では資本集約銘柄の評価益は目減りしやすい点に注意です。

輸出製造業（自動車・半導体製造装置・精密）は円安のドル立て売上効果が働きます。

同時に海外需要と関税動向のボラティリティがリスクです。

内需ディフェンシブ・小売・外食は輸入コストや賃上げ圧でマージンが削れやすく、個別選別が前提です。

5. リスクファクター：期待の先回りと「政策の時間差」

相場には常に逆流の芽があります。

第一に期待先行の反動です。

予算編成や法案化は時間がかかり、経済効果の本体は年度後半に出ます。

政治イベントが通過すると「材料出尽くし」で短期調整が起きやすい。

第二に日銀の想定外タカ派化です。

もし年内〜来年早々に0.75％へ追加利上げが現実味を帯びれば、円は巻き戻し、輸出主導の“一本足打法”は揺れます。

第三に外部要因です。

米景気の減速、貿易摩擦の再燃、中東・エネルギー供給ショックは、円高リスクと日本株のリスクオフを同時に引き起こし得ます。

6. 私のシナリオ（6〜12カ月）：ベース・強気・慎重

ベース。

ドル円は147〜155円のレンジで推移し、日経平均は5万〜5万3千の間で高原状態。

歳出期待と緩やかな正常化が均衡します。

強気。

財政パッケージの前倒しと外需の持ち直しで、円は155〜160円台タッチ、株は5万5千接近。

ただしバリュエーション拡大は限界が近い。

慎重。

日銀のサプライズ利上げや外部ショックで、円は145円割れ方向、株は4万8千台に押し戻される局面も。

この場合はディフェンシブ回帰が合理的です。

7. いま見るべき指標：ニュースを“投資行動”に変えるチェックリスト

  • 政策のカレンダー：連立合意→補正予算→日銀会合（10/29–30）の順で反応を点検する。
  • 為替の持続性：水準より「滞在時間」を重視し、輸出採算と輸入コストの実体経済波及を読む。
  • 長期金利とセクター：10年国債利回りの上昇局面では金利敏感株のバリュエーション再計算を怠らない。

私は日本の底力を信じています。

ただし“期待”は短距離走、“実行”はマラソンです。

熱狂を持ちつつ、数字で足場を固める——それがこの相場で生き残る王道です。

市場が映す未来図：高市政権の経済戦略が円と株に与えるリアルな影響

為替と株価の初動を確認した今、次に問うべきは「それがどこへ向かうのか？」です。

市場はすでに高市政権の政策を“数字で評価”し始めています。

この章では、政策の方向性とその波及を、実際の制度と経済構造から深掘りしていきます。

私は断言します。高市政権の真価は“短期の相場”ではなく、“長期の体質転換”にあります。

1. 経済安全保障＝「守り」から「攻め」への転換（〈事実〉＋〈分析〉）

高市首相は、経済安全保障の設計者として知られています。

前職での「経済安全保障推進法（2022年施行）」は、技術・物資・インフラを守るだけでなく、成長分野への国家支援も制度化しました。

この枠組みが政権トップの手に渡ったことで、単なる安全保障から「国家産業戦略」への進化が始まります。

具体的には、①半導体・宇宙・AI・防衛装備の投資支援、②重要インフラへの官民連携投資、③知財・サプライチェーンの防衛、が中心軸です。

為替・株価の視点で言えば、これは「日本企業への信用リスク緩和」を意味します。

外資投資家から見て、日本が“防衛的でなく自立的”に動ける国家になることは、長期的な円資産の魅力回復につながります。

2. 財政出動と市場心理：国債増発と円の“信認ライン”

財政拡張は株価のエンジンであると同時に、円の重荷にもなり得ます。

高市政権の政策骨格には、インフラ整備・科学技術・地方再生のための大規模補正予算が想定されています。

財務省筋によると、2025年度の一般会計は110兆円超規模で調整中（〈事実〉：報道各社）。

この規模感はアベノミクス期の水準を上回り、短期的には内需刺激で株価を押し上げます。

しかし、円の視点から見ると、国債増発＝円供給拡大の構図となり、円安方向の力が働きます。

市場が注視するのは、政府の“出口戦略”の有無です。

財政規律を明確に説明できなければ、海外勢の円売りが再燃しかねません。

私は、2026年にかけて「円の信認ライン＝1ドル155円前後」が心理的な分岐点になると見ています。

それを超えれば、政府・日銀は為替介入を検討せざるを得ないでしょう。

3. 金融政策との協奏：日銀と政権の“呼吸”が円を動かす

日銀は現在、マイナス金利解除後の「次の一手」を探っています。

植田総裁は「賃金上昇が持続すれば追加利上げも」と発言していますが、そのペースは慎重です。

高市政権が景気刺激を優先する限り、日銀が急速に引き締めることは考えにくい。

つまり、2025年末にかけては「緩やかな円安＋株価堅調」の構図が続く可能性が高いです。

ただし、注意すべきは“政策の呼吸ズレ”です。

財政がアクセルを踏み、日銀がブレーキを踏めば、長期金利が上昇して株価の重石になります。

金融と財政の足並みが乱れれば、円・株ともに不安定化します。

ここにこそ、政権の運営力が問われるのです。

4. 海外勢の視点：日本株が「買われる国」へ戻る条件

海外投資家の動きは、為替・株式市場にとって“潮流そのもの”です。

海外マネーが日本株を買うかどうかの判断基準はシンプルで、①為替安定、②企業改革、③政策一貫性、の3点です。

2025年現在、①円安の安定化兆候、②企業統治改革の加速（開示強化・ROE目標設定）、③高市政権の長期見通し、が揃いつつあります。

これが「日経平均5万円超え」を支える基盤になっています。

私は、この動きが一過性で終わるかどうかは、政権が“外国人投資家に説明できる政治”を維持できるかにかかっていると考えています。

説明責任こそが、現代の“日本ブランド価値”です。

5. 私の見立て：短期は円安・株高、中期は調整、長期は「日本復活」へ

短期的には、為替は150〜155円レンジで円安方向、株価は5万2000円台を試す展開が続くでしょう。

ただし、来春以降に財政負担やインフレ懸念が顕在化すれば、為替は円高修正（145〜148円）、株価は一時的な調整もあり得ます。

それでも私は、日本市場の中長期的な上昇基調は崩れないと見ています。

理由は明快です。

  • 企業統治改革でROEが安定的に改善している（東京証券取引所データ）。
  • 半導体・防衛・エネルギーの国策産業が明確化した。
  • 円安を“弱さ”でなく“競争力”と捉える視点が市場に根付いた。

高市政権の最大の成果は、「政治が経済の重荷でなく、後押しになった」と市場に信じさせたことです。

為替も株価も、この信頼をベースに動いているのです。

6. 市民・投資家が今すべき3つの行動

  • ① 為替ニュースを「水準」より「トレンド」で読む。
    一時的な円安・円高に振り回されず、継続期間に注目。
  • ② 政策テーマ銘柄を点でなく線で追う。
    防衛・AI・再エネ・インフラを短期トレードでなく長期視点で見る。
  • ③ 政府発表・日銀会見を直接読む。
    メディアの要約より一次ソースで判断するのが、投資リテラシーの第一歩。

経済は遠い話ではありません。

円の価値も、株の値段も、私たちの生活の“延長線上”にあります。

日本の未来を悲観ではなく、理解で迎える。
それが、これからの投資家・生活者のあるべき姿です。

結論――市場が示したのは「日本再生への期待」だった

高市政権発足で、為替も株価も一気に動きました。

だが、それは単なる短期的な相場の反応ではなく、「日本がもう一度、世界のゲームに参加する」という市場からのメッセージです。

私がこれまで数多くの政権交代と金融イベントを取材してきた中でも、今回ほど“国民感情”と“市場心理”が重なった瞬間はありません。

円が動いたのは、投機筋の仕業だけではありません。

株価が上昇したのも、単なる“ご祝儀相場”ではありません。

根底にあるのは、「この国は変われるかもしれない」という希望です。

市場は冷酷な鏡ですが、同時に未来を最初に映す鏡でもあります。

そして今、その鏡には明確に日本再起の輪郭が映っています。

1. 為替の真意――円安ではなく「構造の再調整」

為替の円安は、かつての「通貨安」ではなく、「経済構造の再調整」です。

エネルギー、労働、技術――この3つの構造が再編されれば、円の“弱さ”は“強さ”へと変わる。

私は、これからの円は「安い通貨」ではなく「柔軟な通貨」として再定義されていくと考えています。

日本が成長戦略を明確にし、外貨を呼び込む産業を育てる限り、円は必ず立ち上がる。

その意味で、高市政権は“通貨の自立”への第一歩を踏み出したのです。

2. 株価の上昇――“期待”ではなく“構造的リバランス”

株価上昇の中心には、明確なロジックがあります。

①企業統治改革の進展、②外国人投資家の復帰、③国内消費の底堅さ。

これらが重なっている今の日本市場は、もはや“安定だが停滞”の国ではありません。

特に、ROE（自己資本利益率）を意識した企業経営が広がったことで、株価の「質」が変わりました。

高市政権がそれを後押しする構造を整えれば、日本株は単なる循環相場ではなく、「長期の成長相場」に入る可能性があります。

3. 政治と市場――新しい“信頼契約”の始まり

日本では長く、「政治は経済の足を引っ張る存在」と見なされてきました。

しかし、今の市場は違います。

政治が“説明する力”を持ち始めた瞬間に、海外投資家は再び日本に戻ってきました。

これは、単なる経済の問題ではなく、信頼の再契約です。

国民が自国の政治を信じられる国は、必ず通貨も企業も強くなる。

そしてその力が、最終的に生活者の豊かさとして還元される。

高市政権が進める「説明する政治」は、まさにその第一歩です。

4. 私の提言――ニュースを“行動”に変える3つの視点

  • ① 政治を経済ニュースとして読む。
    「為替」や「株価」は、政策の結果ではなく“言葉の解釈”です。政治家が何を言い、どう伝えるかが市場を動かします。
  • ② 数字に感情を重ねる。
    円安の1円、株価の100円の背後に「誰が得をし、誰が損をするのか」を意識することで、数字が現実の風景に変わります。
  • ③ 悲観より設計を。
    未来を嘆くより、制度や政策を理解し、自分の資産・行動を再設計することが本当のリスク管理です。

日本経済は長く「失われた30年」と呼ばれてきました。

でも、私はこう言いたい。

「失われた」のではなく、「準備していた30年」だったのだと。

産業構造は変わり、企業は強くなり、そして今、政治が追いつこうとしている。

この国は、もう一度動き出す準備ができているのです。

5. 結語――“円”と“株”は、国の鼓動そのものだ

為替も株価も、国の経済を映す心電図のようなものです。

波があるのは、心が生きている証拠。

高市政権が生み出したこの“鼓動”を、一時の熱狂で終わらせてはいけません。

数字の裏にあるのは、私たちの暮らし、働く力、そして日本人としての誇りです。

市場が信じ始めた“日本再生”という物語を、私たち自身が完結させる番です。

為替と株価を通して、今こそ「日本を信じる力」を取り戻そう。

参考・参照元

 

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FAQ

  • Q1： 高市政権で円安はどこまで進む可能性がありますか？
    A： 財政拡張と金利差の維持により、155円前後が当面の上限と見られます。過度な円安には介入リスクも。
  • Q2： 株価上昇は一時的ですか？
    A： 短期は期待先行ですが、企業統治改革・国策産業投資の進展で中長期的な上昇余地があります。
  • Q3： 個人投資家が注意すべき点は？
    A： 円安メリットと物価上昇リスクのバランスを意識。外貨資産・防衛・エネルギー株などの中期テーマを検討。
  • Q4： 円安は国民生活にどう影響しますか？
    A： 輸入価格上昇で生活コストが上がる一方、雇用・輸出企業収益の改善が期待できます。

 

 

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